O aquecimento por indução utiliza a corrente induzida (perda de corrente parasita) gerada em um condutor sob a influência de um campo magnético de alta-frequência, juntamente com o efeito do campo magnético dentro do condutor (perda de histerese), para aquecer o próprio condutor.
Quando um condutor metálico é colocado em um campo elétrico alternado de alta-frequência, de acordo com a lei de indução eletromagnética de Faraday, uma força eletromotriz induzida será gerada dentro do condutor. Devido à resistência muito baixa do condutor, é gerada uma forte corrente induzida. De acordo com a lei de Joule, o campo magnético alternado fará com que a corrente no condutor flua em direção à superfície do condutor, causando o efeito pelicular. A densidade da corrente alternada é diretamente proporcional à frequência; quanto maior a frequência, mais concentrada é a densidade da corrente induzida na superfície do condutor, ou seja, mais severo é o efeito pelicular. Isto reduz a área condutora efetiva, aumenta a resistência e, assim, faz com que o condutor aqueça rapidamente.
Quando a corrente flui através de um condutor, um campo magnético é gerado simultaneamente ao seu redor. A corrente de alta-frequência flui para uma bobina indutora enrolada em um loop ou outros formatos (geralmente feitos de tubos de cobre). Isso gera um forte fluxo magnético com mudanças instantâneas de polaridade dentro da bobina. Quando o metal a ser aquecido é colocado dentro da bobina de indução, o fluxo magnético penetra em todo o material aquecido, gerando grandes correntes parasitas na direção oposta à corrente de aquecimento dentro do material aquecido. Devido à resistência do material metálico aquecido, é gerado aquecimento Joule, fazendo com que a temperatura do próprio material metálico suba rapidamente, completando assim o aquecimento da peça metálica.